LA RELACIÓN ENTRE LA VOLATILIDAD DEL PRECIO DE UN TÍTULO Y SU RENDIMIENTO: UNA REVISIÓN

Abstract

Este trabajo presenta una revisión de los resultados más importantes en la relación entre la volatilidad del precio de un título, β, y el rendimiento de la clase de activos. La mayor parte de los estudios empíricos respecto a la relación entre los valores de la volatilidad y el rendimiento medio han utilizado medias aritméticas de los tantos por ciento de rendimiento discretos. En este trabajo hacemos una caracterización de tales relaciones, no existente en los libros de texto y obviados en los trabajos teóricos.