Propuesta de procedimiento para la predicción del tipo de cambio a corto plazo mediante la utilización de técnicas contrastadas

Resumen

En las relaciones financieras internacionales, la predicción del tipo de cambio es un elemento esencial para la exitosa realización de transacciones comerciales o de inversión. El objetivo de esta investigación es proponer un procedimiento lo más insesgado posible para predecir el curso futuro del tipo de cambio. Para lograr los resultados enunciados se han contrastado un conjunto de técnicas de predicción, tales como: el análisis técnico, el alisamiento exponencial Holt-Winters, la metodología Box-Jenkins, los modelos ARCH-GARCH y los criterios para la toma de decisiones en condiciones de incertidumbre. El principal resultado de este estudio es que mediante el contraste de los valores obtenidos por las distintas técnicas se logra una mejor predicción del tipo de cambio como base para las decisiones vinculadas con la cobertura del riesgo cambiario.